Ricerca aziendale: Macchine utensili — DMG Mori, Okuma e Yamazaki Mazak

Le macchine utensili sono la "macchina madre", ovvero le attrezzature che tagliano e modellano metalli e altri materiali trasformandoli in componenti, e sono alla base di quasi ogni settore manifatturiero, dalle automobili agli aerei, fino alle apparecchiature per semiconduttori. Delle tre principali produttrici giapponesi – DMG Mori, Okuma e Yamazaki Mazak – solo quest'ultima è a capitale privato e non divulga informazioni finanziarie; quanto segue analizza le prestazioni di tutte e tre alla luce di questa mancanza di trasparenza. Per inciso, Okuma e Yamazaki Mazak sono anche letteralmente vicine di casa: entrambe hanno sede nella stessa città, Oguchi, distretto di Niwa, prefettura di Aichi.

DMG Mori

Un centro di lavoro a 5 assi (esempio di riferimento)

Immagine: DMG Logo Mori (dominio pubblico; i diritti di marchio si applicano separatamente) / A Centro di lavoro a 5 assi (Jokkx, CC BY-SA 4.0), Wikimedia Commons. La foto a destra mostra una macchina prodotta dalla tedesca Hermle: un'illustrazione generica di un centro di lavoro a 5 assi, non un prodotto di nessuna delle tre aziende citate in questo articolo.

Storia dell'azienda: un produttore di macchinari tessili, un'officina per macchine per la produzione di noodles e un laboratorio per telai per tatami: tutte e tre hanno iniziato da un contesto completamente diverso

Tutte e tre le aziende hanno qualcosa in comune: nessuna di loro ha iniziato con le macchine utensili.

Le origini di DMG Mori risalgono al 1948, quando iniziò a produrre e vendere macchinari tessili a Yamatokoriyama, nella prefettura di Nara. Nel 1958 si convertì alla produzione di macchine utensili, concentrandosi sui torni di precisione ad alta velocità, avviò lo stabilimento di Iga nel 1970 e ampliò la propria attività seguendo l'evoluzione del controllo numerico (NC) e delle lavorazioni multi-tasking. Nel 2004 trasferì la sede centrale a Nagoya. Nel 2009 ha stretto un'alleanza commerciale e finanziaria con la tedesca GILDEMEISTER AG (oggi DMG MORI AG); nel 2013, a seguito di un'acquisizione graduale di azioni, ha cambiato nome in DMG Mori; e nel 2015 ha consolidato la tedesca DMG MORI AG come sua controllata, unificando le sue attività nel settore delle macchine utensili in Giappone, Germania ed Europa sotto un'unica struttura gestionale.

Okuma ha avuto origine nel 1898 a Nagoya, quando Eiichi Okuma, un ex agente di polizia, fondò la Okuma Noodle Machine Company per produrre e vendere macchine per la produzione di noodles. Nel 1904 si è dedicata alla produzione di macchine utensili, nel 1916 ha cambiato nome in Okuma Iron Works e nel 1918 si è costituita come società per azioni. Dal 1963 ha iniziato a sviluppare internamente il proprio sistema CNC (controllo numerico computerizzato), la tecnologia che sarebbe poi diventata l'origine di "OSP", il suo principale elemento distintivo ancora oggi. Ha assunto la sua denominazione attuale, Okuma Corporation, nel 1991.

Yamazaki Mazak fu fondata nel 1919 a Nagoya, nella prefettura di Aichi, da Sadakichi Yamazaki con il nome di Yamazaki Iron Works, inizialmente producendo macchinari per la tessitura dei tatami. Nel 1927 passò alla produzione di torni, fresatrici e altre macchine utensili, e dal 1931 si concentrò completamente sulla produzione di macchine utensili. La produzione fu temporaneamente vietata dal GHQ (l'autorità di occupazione alleata) dopo la seconda guerra mondiale, ma Teruyuki Yamazaki, a cui si attribuisce il merito di aver rilanciato l'azienda di famiglia, si unì all'attività nel 1946 e la produzione riprese nel 1959. Nel 1963 divenne il primo produttore giapponese di macchine utensili ad esportare negli Stati Uniti; nel 1974 divenne il primo produttore giapponese ad avviare la produzione locale negli Stati Uniti, guidando l'espansione internazionale del settore; Nel 1987, secondo quanto riportato, raggiunse la prima posizione mondiale per fatturato nel settore delle macchine utensili, posizione che si dice abbia mantenuto da allora.

Confronto delle dimensioni aziendali - Inclusa una differenza nella trasparenza informativa e il suo andamento nel tempo

Gli esercizi finanziari e le pratiche di trasparenza informativa differiscono tra le tre società. DMG Mori (esercizio finanziario che termina a dicembre) e Okuma (esercizio finanziario che termina a marzo) sono riportate ciascuna secondo il proprio calendario fiscale; Yamazaki Mazak è esplicitamente indicata come società non trasparente.

Esercizio chiuso a marzo 2024: 548,5 miliardi di yen (record) | 55,4 miliardi di yen (record) | 227,6 miliardi di yen | 24,8 miliardi di yen |

Esercizio chiuso a marzo 2025: 541,3 miliardi di yen | 43,7 miliardi di yen | 228,0 miliardi di yen | 25,4 miliardi di yen |

Esercizio chiuso a marzo 2026: 515,0 miliardi di yen (in calo) | 19,0 miliardi di yen (in forte calo) | 206,8 miliardi di yen (in calo) | 14,7 miliardi di yen (in calo) |

Fatturato per l'esercizio 2026 (previsioni) / Fatturato effettivo per l'esercizio chiuso a marzo 2026 | 580,0 miliardi di yen (dato rivisto al rialzo ad agosto 2026) | 30,0 miliardi di yen (dato rivisto al rialzo) | 235,9 miliardi di yen (record, +14,1%) | 15,5 miliardi di yen (+5,8%) |

DMG Mori ha registrato ricavi e utili operativi record nell'esercizio 2023, per poi subire un calo degli utili tra il 2024 e il 2025 a causa del rallentamento della domanda da parte dell'industria automobilistica. Tuttavia, in occasione della presentazione dei risultati intermedi nell'agosto 2026, ha rivisto al rialzo le previsioni per l'intero anno, puntando ora a ordini per 700 miliardi di yen, ricavi per 680 miliardi di yen e un EBIT di 68,5 miliardi di yen per l'esercizio 2028, un nuovo picco che supererebbe il massimo raggiunto nell'esercizio 2023 (ricavi per 539,5 miliardi di yen, EBIT per 55,4 miliardi di yen). Okuma ha visto sia i ricavi che gli utili diminuire nell'esercizio chiuso a marzo 2025, ma ha messo a segno una ripresa a V nell'esercizio chiuso a marzo 2026, registrando ricavi record di 235,8 miliardi di yen (+14,1%) e un utile netto di 12,5 miliardi di yen (+30,9%).

Yamazaki Mazak è una società privata e non divulga informazioni finanziarie, inclusi i ricavi. A giudicare dal numero di dipendenti del gruppo (circa 8.800), è plausibile che sia paragonabile per dimensioni a DMG Mori o Okuma, o addirittura più grande, ma ciò non può essere effettivamente verificato da informazioni pubbliche. In una classifica del 2024 dei produttori mondiali di macchine utensili per fatturato, DMG Mori si è classificata al secondo posto a livello mondiale (dietro la tedesca Trumpf), mentre Yamazaki Mazak è più spesso citata per detenere una delle maggiori quote di mercato specificamente nel settore delle macchine multitasking, una singola sottocategoria, senza che siano disponibili informazioni che confermino una posizione nella classifica generale del settore. Dal punto di vista di un investitore, un aspetto importante da tenere a mente in questo settore è che un'azienda non quotata in borsa ha a disposizione molte meno informazioni divulgate.

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Diagramma: Duskcoil. I valori dei ricavi nella tabella dell'articolo sono convertiti in trilioni di JPY. I periodi fiscali sono diversi e gli ultimi punti combinano una previsione e un valore effettivo, come indicato nella tabella. Questo diagramma non costituisce una consulenza di investimento.

Confronto tra i prodotti di punta

Sistemi CNC: Sviluppo interno di Okuma vs. Fornitori esterni delle altre due aziende

Il modo in cui ciascuna azienda si approvvigiona dei propri sistemi CNC, ovvero il "cervello" di una macchina utensile, rappresenta una delle principali differenze tra le tre. Okuma sviluppa internamente il suo sistema CNC "OSP" ininterrottamente dal 1963, il che la rende una delle poche aziende a gestire internamente ogni aspetto, dalla macchina stessa al sistema di controllo. La sua ultima versione, "OSP-P500", raddoppia circa la velocità di calcolo del modello precedente e aggiunge la funzionalità di "gemello digitale" che simula il processo di lavorazione in un ambiente digitale, consentendo all'operatore di verificare la sequenza di lavorazione e stimare il tempo di ciclo prima ancora di avviare la macchina fisica. DMG Mori e Yamazaki Mazak, come la maggior parte dei produttori di macchine utensili, si riforniscono principalmente di sistemi CNC da fornitori esterni come FANUC o Siemens (DMG Mori sovrappone il proprio sistema operativo "CELOS" come interfaccia utente per il CNC): un contrasto che fa risaltare il grado di integrazione verticale di Okuma.

Confronto tra macchine multitasking e centri di lavoro a 5 assi

DMG Mori offre una vasta gamma di centri di lavoro a 5 assi per applicazioni nei settori automotive, stampi, aerospaziale, semiconduttori e dispositivi medicali, e detiene una solida quota di mercato a livello globale. L'azienda sta spingendo la tecnologia in due direzioni contemporaneamente: automazione (caricamento e trasporto automatizzati dei pezzi per cicli lunghi e non presidiati) e consolidamento dei processi, inclusa la serie "ULTRASONIC", che combina la vibrazione ultrasonica al taglio per ottenere lavorazioni di precisione su materiali difficili da lavorare come ceramiche e leghe complesse. La serie LB-EX di Okuma è un marchio storico che risale al modello originale LB15, lanciato nel 1982, e che persegue "alta precisione ed efficienza energetica" come risposta alle sfide in officina, quali la carenza di manodopera, la successione delle competenze e la decarbonizzazione. La serie INTEGREX di Yamazaki Mazak detiene una delle maggiori quote di mercato nel settore delle macchine multifunzione che combinano tornitura e fresatura in un'unica unità, e si è evoluta seguendo una filosofia coerente di consolidamento dei processi: la serie AG, ad esempio, integra anche la dentatura e la misurazione nella stessa macchina.

Stabilimenti di Sviluppo e Produzione

Oltre alla sede centrale di Nagoya (quartiere Nakamura, Nagoya, prefettura di Aichi), DMG Mori gestisce lo stabilimento di Iga (Iga, prefettura di Mie), fulcro della sua produzione di macchine utensili, e lo stabilimento di Nara (Yamatokoriyama, prefettura di Nara), dedicato ai sistemi di automazione e quadruplicato rispetto alle dimensioni precedenti nel 2025. Okuma è incentrata sulla sede centrale e sullo stabilimento principale (Oguchi, distretto di Niwa, prefettura di Aichi), con ulteriori stabilimenti nazionali a Konan, Aichi; Kani, Gifu; e Ota, Gunma (operativo dal 2023). La sede centrale e lo stabilimento di Oguchi di Yamazaki Mazak (Oguchi, distretto di Niwa, prefettura di Aichi - la stessa città della sede centrale di Okuma) sono affiancati dal suo più grande sito produttivo, lo stabilimento di Minokamo (Minokamo, prefettura di Gifu); dallo stabilimento di Inabe (Inabe, prefettura di Mie), che produce grandi macchine; e dallo stabilimento di Seiko (Kuwana, prefettura di Mie), un impianto di componenti. La mappa sottostante mostra i principali stabilimenti nazionali che abbiamo potuto confermare (gli stabilimenti esteri non sono inclusi).

Fonte:

Fonte: pagine ufficiali degli stabilimenti/siti produttivi di DMG Mori, Okuma e Yamazaki Mazak. Per alcuni siti (gli stabilimenti Konan e Kani di Okuma) è stato possibile confermare solo un indirizzo a livello di città/isolato, che è stato poi verificato incrociandolo con servizi di mappe/annuari (Mapion, NAVITIME, ecc.). Le coordinate sono state geocodificate a livello di città/isolato tramite OpenStreetMap Nominatim.