Riset Korporat: Mesin Perkakas — DMG Mori, Okuma, dan Yamazaki Mazak

Mesin perkakas adalah "mesin induk"—peralatan yang memotong dan membentuk logam dan bahan lainnya menjadi komponen—yang menjadi dasar hampir setiap cabang manufaktur, mulai dari mobil hingga pesawat terbang hingga peralatan semikonduktor. Dari tiga produsen utama Jepang—DMG Mori, Okuma, dan Yamazaki Mazak—hanya Yamazaki Mazak yang dimiliki secara pribadi dan tidak mengungkapkan informasi keuangan; uraian berikut membandingkan ketiga perusahaan tersebut dengan kesenjangan pengungkapan tersebut. Kebetulan, Okuma dan Yamazaki Mazak juga bertetangga—keduanya berkantor pusat di kota yang sama, Oguchi, Distrik Niwa, Prefektur Aichi.

DMG Mori

Mesin perkakas 5 sumbu (contoh referensi)

Gambar: DMG Logo Mori (domain publik; hak merek dagang tetap berlaku secara terpisah) / A Mesin perkakas 5 sumbu (Jokkx, CC BY-SA 4.0), Wikimedia Commons. Foto di sebelah kanan adalah mesin buatan Hermle Jerman — ilustrasi umum dari pusat permesinan 5 sumbu, bukan produk dari salah satu dari tiga perusahaan yang dibahas dalam artikel ini.

Sejarah Perusahaan: Pembuat Mesin Tekstil, Bengkel Mesin Pembuat Mie, dan Bengkel Mesin Tenun Tatami — Ketiganya Berawal dari Tempat yang Berbeda

Ketiga perusahaan ini memiliki kesamaan: tidak satu pun dari mereka memulai bisnis di bidang perkakas mesin.

DMG Mori berakar pada tahun 1948, ketika mulai memproduksi dan menjual mesin tekstil di Yamatokoriyama, Prefektur Nara. Perusahaan ini beralih menjadi pembuat perkakas mesin pada tahun 1958 dengan mengalihkan fokus ke mesin bubut presisi kecepatan tinggi, mengoperasikan pabrik Iga pada tahun 1970, dan memperluas bisnisnya seiring dengan dorongan era menuju kontrol numerik (NC) dan permesinan multi-tugas. Perusahaan ini memindahkan fungsi kantor pusatnya ke Nagoya pada tahun 2004; Membentuk aliansi modal dan bisnis dengan GILDEMEISTER AG (sekarang DMG MORI AG) dari Jerman pada tahun 2009; berganti nama menjadi DMG Mori pada tahun 2013 setelah akuisisi saham bertahap; dan mengkonsolidasikan DMG MORI AG Jerman sebagai anak perusahaan pada tahun 2015, menyatukan bisnis mesin perkakas Jepang, Jerman, dan Eropa di bawah satu struktur manajemen.

Okuma berawal pada tahun 1898 di Nagoya, ketika Eiichi Okuma, seorang mantan petugas polisi, mendirikan Okuma Noodle Machine Company untuk memproduksi dan menjual mesin pembuat mi. Perusahaan ini beralih ke manufaktur mesin perkakas pada tahun 1904, berganti nama menjadi Okuma Iron Works pada tahun 1916, dan didirikan sebagai perusahaan saham pada tahun 1918. Sejak tahun 1963, perusahaan ini mulai mengembangkan sistem CNC (computer numerical control) sendiri secara internal — teknologi yang akan menjadi asal mula "OSP," pembeda terbesarnya saat ini. Perusahaan ini mengambil nama saat ini, Okuma Corporation, pada tahun 1991.

Yamazaki Mazak didirikan pada tahun 1919 di Nagoya, Prefektur Aichi, oleh Sadakichi Yamazaki sebagai Yamazaki Iron Works, yang awalnya memproduksi mesin tenun tatami. Perusahaan ini beralih ke mesin bubut, mesin penggiling, dan peralatan mesin lainnya pada tahun 1927, dan sepenuhnya memfokuskan diri pada pembuatan peralatan mesin sejak tahun 1931. Produksi sempat dilarang sementara oleh GHQ (otoritas pendudukan Sekutu) setelah Perang Dunia II, tetapi Teruyuki Yamazaki, yang dianggap berjasa menghidupkan kembali bisnis keluarga, bergabung pada tahun 1946, dan produksi dilanjutkan pada tahun 1959. Pada tahun 1963, perusahaan ini menjadi pembuat peralatan mesin Jepang pertama yang mengekspor ke AS; pada tahun 1974, perusahaan ini menjadi pembuat Jepang pertama yang memulai produksi lokal di AS, memimpin ekspansi internasional industri ini; dan pada tahun 1987 dilaporkan mencapai posisi teratas dunia dalam pendapatan pembuat mesin perkakas, posisi yang konon dipertahankan sejak saat itu.

Membandingkan Skala Perusahaan — Termasuk Perbedaan dalam Pengungkapan dan Trennya dari Waktu ke Waktu

Tahun fiskal dan praktik pengungkapan berbeda di ketiga perusahaan. DMG Mori (tahun fiskal berakhir Desember) dan Okuma (tahun fiskal berakhir Maret) masing-masing ditampilkan sesuai kalender fiskal mereka sendiri; Yamazaki Mazak secara eksplisit dicatat sebagai tidak mengungkapkan informasi.

DMG Mori mencatatkan pendapatan dan laba operasional tertinggi pada tahun fiskal 2023, kemudian mengalami penurunan laba pada tahun fiskal 2024–2025 karena permintaan dari industri otomotif mendingin, tetapi merevisi perkiraan setahun penuhnya ke atas lagi pada pengumuman hasil interim Agustus 2026 — sekarang menargetkan pesanan sebesar ¥700 miliar, pendapatan sebesar ¥680 miliar, dan EBIT sebesar ¥68,5 miliar untuk tahun fiskal 2028, puncak baru yang akan melampaui angka tertinggi tahun fiskal 2023 (pendapatan ¥539,5 miliar, EBIT ¥55,4 miliar). Okuma mengalami penurunan pendapatan dan laba pada tahun fiskal yang berakhir Maret 2025, tetapi mengalami pemulihan berbentuk V pada tahun fiskal yang berakhir Maret 2026, mencatatkan pendapatan tertinggi sebesar ¥235,8 miliar (+14,1%) dan laba bersih sebesar ¥12,5 miliar (+30,9%).

Yamazaki Mazak adalah perusahaan swasta dan tidak mengungkapkan informasi keuangan apa pun, termasuk pendapatan. Dilihat dari jumlah karyawannya (sekitar 8.800), perusahaan ini mungkin sebanding dengan DMG Mori atau Okuma, atau bahkan lebih besar — tetapi hal itu sebenarnya tidak dapat diverifikasi dari informasi publik. Dalam peringkat tahun 2024 untuk pembuat mesin perkakas global berdasarkan pendapatan, DMG Mori menempati peringkat ke-2 di seluruh dunia (di belakang Trumpf dari Jerman), sementara Yamazaki Mazak lebih sering disebut karena memegang salah satu pangsa terbesar khususnya dalam mesin multi-tasking — satu sub-kategori — tanpa informasi yang diungkapkan untuk mengkonfirmasi peringkat industri secara keseluruhan. Dari perspektif investor, satu hal penting yang perlu diingat tentang industri ini adalah bahwa perusahaan swasta pada dasarnya memiliki informasi yang jauh lebih sedikit untuk diolah.

Diagram 1 · Use the button to switch views

Diagram: Duskcoil. Nilai pendapatan dalam tabel artikel, dikonversi ke triliun JPY. Periode fiskal berbeda, dan poin terbaru menggabungkan perkiraan dan nilai aktual seperti yang teridentifikasi dalam tabel. Diagram ini bukan merupakan saran investasi.

Membandingkan Produk Unggulan

Sistem CNC: Pengembangan Internal Okuma vs. Pemasok Eksternal di Dua Perusahaan Lainnya

Bagaimana masing-masing perusahaan mendapatkan CNC-nya — "otak" dari mesin perkakas — merupakan garis pemisah utama di antara ketiganya. Okuma telah mengembangkan CNC-nya, "OSP," secara internal terus menerus sejak tahun 1963, menjadikannya salah satu dari sedikit produsen yang menangani semuanya, mulai dari mesin itu sendiri hingga sistem kontrol, secara internal. Versi terbarunya, "OSP-P500," hampir menggandakan kecepatan komputasi pendahulunya dan menambahkan kemampuan "kembaran digital" yang mensimulasikan proses pemesinan di ruang digital, memungkinkan operator untuk memeriksa urutan pemesinan dan memperkirakan waktu siklus sebelum menjalankan mesin fisik. DMG Mori dan Yamazaki Mazak, seperti kebanyakan produsen mesin perkakas, sebagian besar memasok CNC mereka dari pemasok luar seperti FANUC atau Siemens (DMG Mori menambahkan sistem operasi "CELOS" miliknya sendiri sebagai UI untuk CNC) — sebuah kontras yang membuat tingkat integrasi vertikal Okuma menonjol.

Membandingkan Mesin Multi-Tasking dan Pusat Pemesinan 5-Axis

DMG Mori menawarkan berbagai macam mesin perkakas 5 sumbu untuk aplikasi otomotif, pembuatan cetakan, kedirgantaraan, semikonduktor, dan perangkat medis, serta memegang pangsa pasar global yang kuat. Perusahaan ini mendorong teknologi ke dua arah sekaligus — otomatisasi (pemuatan dan pengangkutan benda kerja otomatis untuk proses panjang tanpa pengawasan) dan konsolidasi proses — termasuk seri "ULTRASONIC"-nya, yang menambahkan getaran ultrasonik di samping pemotongan untuk mencapai pemesinan presisi pada material yang sulit dipotong seperti keramik dan paduan yang sulit. Seri LB-EX Okuma adalah merek yang sudah lama ada sejak LB15 asli yang diluncurkan pada tahun 1982, yang mengejar "presisi tinggi dan efisiensi energi" sebagai jawaban atas tantangan di lantai produksi seperti kekurangan tenaga kerja, suksesi keterampilan, dan dekarbonisasi. Seri INTEGREX dari Yamazaki Mazak dikatakan memegang salah satu pangsa pasar terbesar dalam mesin multi-fungsi yang menggabungkan pembubutan dan penggilingan dalam satu unit, dan telah berkembang di bawah filosofi konsolidasi proses yang konsisten — seri AG-nya, misalnya, menggabungkan pemotongan dan pengukuran roda gigi ke dalam mesin yang sama.

Fasilitas Pengembangan & Manufaktur

Selain kantor pusatnya di Nagoya (Distrik Nakamura, Nagoya, Prefektur Aichi), DMG Mori mengoperasikan pabriknya di Iga (Iga, Prefektur Mie), inti dari manufaktur mesin perkakasnya, dan pabriknya di Nara (Yamatokoriyama, Prefektur Nara), yang dikhususkan untuk sistem otomatisasi dan diperluas hingga empat kali lipat dari ukuran sebelumnya pada tahun 2025. Okuma berpusat di kantor pusat dan pabrik utamanya (Oguchi, Distrik Niwa, Prefektur Aichi), dengan pabrik domestik tambahan di Konan, Aichi; Kani, Gifu; dan Ota, Gunma (beroperasi sejak 2023). Kantor pusat Yamazaki Mazak dan Pabrik Oguchi (Oguchi, Distrik Niwa, Prefektur Aichi — kota yang sama dengan kantor pusat Okuma) bergabung dengan lokasi produksi terbesarnya, Pabrik Minokamo (Minokamo, Prefektur Gifu); Pabrik Inabe (Inabe, Prefektur Mie), yang memproduksi mesin-mesin besar; dan Pabrik Seiko (Kuwana, Prefektur Mie), sebuah pabrik komponen. Peta di bawah ini menunjukkan fasilitas domestik utama yang dapat kami konfirmasi (fasilitas luar negeri berada di luar cakupan).