Recherche d'entreprises : Machines-outils — DMG Mori, Okuma et Yamazaki Mazak

Les machines-outils sont les « machines mères » — les équipements qui découpent et façonnent le métal et d'autres matériaux pour en faire des pièces — et sont à la base de presque tous les secteurs de l'industrie manufacturière, de l'automobile à l'aéronautique en passant par les équipements pour semi-conducteurs. Parmi les trois principaux fabricants japonais — DMG Mori, Okuma et Yamazaki Mazak — seul Yamazaki Mazak est une société privée qui ne divulgue aucune information financière ; l'analyse qui suit compare les trois entreprises au regard de ce manque de transparence. Il se trouve qu'Okuma et Yamazaki Mazak sont également voisines : leurs sièges sociaux se situent dans la même ville, Oguchi, district de Niwa, préfecture d'Aichi.

DMG Mori

Centre d'usinage 5 axes (exemple de référence)

Image : DMG Logo Mori (domaine public ; les droits de marque restent applicables séparément) / A Centre d'usinage 5 axes (Jokkx, CC BY-SA 4.0), Wikimedia Commons. La photo de droite représente une machine fabriquée par l'allemand Hermle — une illustration générique d'un centre d'usinage 5 axes, et non un produit des trois entreprises présentées dans cet article.

Historique des entreprises : Un fabricant de machines textiles, un atelier de machines à nouilles et un atelier de métiers à tisser pour tatamis — Ces trois entreprises ont des origines bien différentes

Ces trois entreprises ont un point commun : aucune n'a débuté dans le secteur des machines-outils.

Les origines de DMG Mori remontent à 1948, année où l'entreprise a commencé à fabriquer et à vendre des machines textiles à Yamatokoriyama, dans la préfecture de Nara. En 1958, elle s'est tournée vers la fabrication de machines-outils en se concentrant sur les tours de précision à grande vitesse. Son usine d'Iga a été mise en service en 1970, et l'entreprise a diversifié ses activités en suivant l'essor de la commande numérique (CN) et de l'usinage multitâches. Son siège social a été transféré à Nagoya en 2004. Okuma a formé une alliance capitalistique et commerciale avec l'allemande GILDEMEISTER AG (aujourd'hui DMG MORI AG) en 2009 ; elle a pris le nom de DMG Mori en 2013 après une acquisition progressive de parts ; et a intégré DMG MORI AG en Allemagne en tant que filiale en 2015, unifiant ainsi ses activités de machines-outils au Japon, en Allemagne et en Europe sous une structure de gestion unique.

Okuma a vu le jour en 1898 à Nagoya, lorsque Eiichi Okuma, un ancien policier, a fondé la Okuma Noodle Machine Company pour fabriquer et vendre des machines à fabriquer des nouilles. L'entreprise s'est orientée vers la fabrication de machines-outils en 1904, a pris le nom d'Okuma Iron Works en 1916 et s'est constituée en société par actions en 1918. À partir de 1963, elle a commencé à développer en interne son propre système CNC (commande numérique par ordinateur) — la technologie qui allait devenir « OSP », son principal atout concurrentiel aujourd'hui. L'entreprise a adopté son nom actuel, Okuma Corporation, en 1991.

Yamazaki Mazak a été fondée en 1919 à Nagoya, dans la préfecture d'Aichi, par Sadakichi Yamazaki sous le nom de Yamazaki Iron Works. À ses débuts, elle fabriquait des machines à tisser les tatamis. En 1927, elle s'est diversifiée dans les tours, les fraiseuses et autres machines-outils, avant de se consacrer entièrement à la fabrication de machines-outils à partir de 1931. La production a été temporairement interdite par le GHQ (l'autorité d'occupation alliée) après la Seconde Guerre mondiale, mais Teruyuki Yamazaki, à qui l'on attribue la relance de l'entreprise familiale, l'a rejointe en 1946 et la production a repris en 1959. En 1963, elle est devenue le premier fabricant japonais de machines-outils à exporter vers les États-Unis ; en 1974, elle est devenue le premier fabricant japonais à lancer une production locale aux États-Unis, contribuant ainsi à l'expansion internationale du secteur. En 1987, l'entreprise aurait atteint la première place mondiale en termes de chiffre d'affaires des fabricants de machines-outils, une position qu'elle occuperait depuis.

Comparaison de la taille des entreprises – Différences de communication financière et leur évolution

Les exercices fiscaux et les pratiques de communication financière diffèrent entre les trois entreprises. DMG Mori (exercice clos en décembre) et Okuma (exercice clos en mars) sont présentés selon leur propre calendrier fiscal ; Yamazaki Mazak est explicitement mentionnée comme ne communiquant pas ses résultats.

DMG Mori a enregistré un chiffre d'affaires et un bénéfice d'exploitation records au cours de l'exercice 2023, avant de connaître un recul de ses bénéfices entre les exercices 2024 et 2025, en raison du ralentissement de la demande du secteur automobile. L'entreprise a toutefois revu à la hausse ses prévisions pour l'exercice 2028 lors de la publication de ses résultats intermédiaires en août 2026, visant désormais 700 milliards de yens de commandes, 680 milliards de yens de chiffre d'affaires et un EBIT de 68,5 milliards de yens. Ce nouveau record dépasserait celui de l'exercice 2023 (539,5 milliards de yens de chiffre d'affaires et 55,4 milliards de yens d'EBIT). Okuma a vu son chiffre d'affaires et son bénéfice diminuer au cours de l'exercice clos en mars 2025, mais a connu une reprise en V au cours de l'exercice clos en mars 2026, enregistrant un chiffre d'affaires record de 235,8 milliards de yens (+14,1 %) et un bénéfice net de 12,5 milliards de yens (+30,9 %).

Yamazaki Mazak est une société privée qui ne divulgue aucune information financière, y compris son chiffre d'affaires. Si l'on se fie à ses effectifs (environ 8 800 personnes), sa taille est vraisemblablement comparable à celle de DMG Mori ou d'Okuma, voire supérieure ; toutefois, cela ne peut être vérifié publiquement. Dans un classement 2024 des fabricants mondiaux de machines-outils par chiffre d'affaires, DMG Mori occupait la deuxième place mondiale (derrière l'allemand Trumpf), tandis que Yamazaki Mazak est plus souvent citée pour détenir l'une des parts de marché les plus importantes dans le domaine des machines multitâches – une sous-catégorie spécifique – sans qu'aucune information publique ne permette de confirmer un quelconque classement sectoriel. Du point de vue d'un investisseur, il est important de garder à l'esprit que, dans ce secteur, une société privée dispose, de toute façon, de beaucoup moins d'informations publiques.

Diagram 1 · Use the button to switch views

Diagramme : Duskcoil. Les chiffres d'affaires du tableau sont convertis en billions de yens (JPY). Les exercices fiscaux diffèrent et les données les plus récentes mêlent prévision et valeur réelle, comme indiqué dans le tableau. Ce graphique ne constitue pas un conseil en investissement.

Comparaison des produits phares

Systèmes CNC : Développement interne chez Okuma contre fournisseurs externes chez les deux autres entreprises

La manière dont chaque entreprise s'approvisionne en CNC – le « cerveau » d'une machine-outil – constitue un point de divergence majeur entre les trois. Okuma développe sa CNC, « OSP », en interne sans interruption depuis 1963, ce qui en fait l'un des rares fabricants à maîtriser l'ensemble du processus, de la machine elle-même au système de commande. Sa dernière version, « OSP-P500 », double quasiment la vitesse de calcul de son prédécesseur et intègre une fonction de « jumeau numérique » qui simule le processus d'usinage dans l'espace numérique, permettant ainsi à un opérateur de vérifier la séquence d'usinage et d'estimer le temps de cycle avant même la mise en marche de la machine physique. DMG Mori et Yamazaki Mazak, comme la plupart des fabricants de machines-outils, s'approvisionnent principalement en commandes numériques auprès de fournisseurs externes tels que FANUC ou Siemens (DMG Mori utilise son propre système d'exploitation « CELOS » comme interface utilisateur pour la commande numérique). Ce contraste met en évidence le haut degré d'intégration verticale d'Okuma.

Comparaison des machines multitâches et des centres d'usinage 5 axes

Atouts majeurs | Polyvalence pour de nombreux secteurs (automobile, moulisme, aérospatiale, semi-conducteurs, dispositifs médicaux) et l’automatisation (productions longues sans surveillance) | Structure à portique haute rigidité et technologie de compensation des déplacements thermiques garantissant une précision dimensionnelle stable même en production longue ; plus de 18 000 unités vendues dans le monde | Intégration du tournage, du fraisage, du taillage d’engrenages et de la mesure en un seul processus ; convient à tous les types de production, de la grande série à la production mixte en petites séries |

DMG Mori propose une vaste gamme de centres d'usinage 5 axes pour les secteurs de l'automobile, de la fabrication de moules, de l'aérospatiale, des semi-conducteurs et des dispositifs médicaux, et détient une part de marché mondiale importante. L'entreprise repousse les limites technologiques simultanément : l'automatisation (chargement et transport automatisés des pièces pour les cycles longs sans surveillance) et la consolidation des processus. Sa série « ULTRASONIC » en est un bon exemple : elle combine les vibrations ultrasoniques à la coupe pour un usinage de précision des matériaux difficiles à usiner comme la céramique et les alliages complexes. La série LB-EX d'Okuma, marque historique dont l'histoire remonte au lancement du modèle LB15 en 1982, mise sur la « haute précision et l'efficacité énergétique » pour répondre aux défis des ateliers tels que la pénurie de main-d'œuvre, la relève des compétences et la décarbonation. La série INTEGREX de Yamazaki Mazak est réputée pour détenir l'une des plus importantes parts de marché des machines multitâches combinant tournage et fraisage. Son développement repose sur une philosophie constante de consolidation des processus ; la série AG, par exemple, intègre également le taillage d'engrenages et le contrôle dimensionnel au sein d'une même machine.

Sites de développement et de production

Outre son siège social de Nagoya (arrondissement de Nakamura, Nagoya, préfecture d'Aichi), DMG Mori exploite son usine d'Iga (Iga, préfecture de Mie), cœur de sa production de machines-outils, et son usine de Nara (Yamatokoriyama, préfecture de Nara), dédiée aux systèmes d'automatisation et dont la superficie a quadruplé en 2025. Okuma est centrée sur son siège social et son usine principale (Oguchi, district de Niwa, préfecture d'Aichi), avec des usines supplémentaires en Chine à Konan (Aichi), Kani (Gifu) et Ota (Gunma) (en service depuis 2023). Le siège social et l'usine d'Oguchi de Yamazaki Mazak (Oguchi, district de Niwa, préfecture d'Aichi – la même ville que le siège social d'Okuma) sont complétés par son plus grand site de production, l'usine de Minokamo (Minokamo, préfecture de Gifu) ; l'usine d'Inabe (Inabe, préfecture de Mie), qui construit des machines de grande taille ; et l'usine de Seiko (Kuwana, préfecture de Mie), une usine de composants. La carte ci-dessous présente les principales installations nationales que nous avons pu confirmer (les installations à l'étranger ne sont pas incluses dans cette étude).

Stratégie et Perspectives

Lors de son annonce d'août 2026, DMG Mori a présenté son nouveau plan stratégique à moyen terme, s'étendant jusqu'à l'exercice 2028. Ce plan vise 700 milliards de yens de commandes, 680 milliards de yens de chiffre d'affaires et un EBIT de 68,5 milliards de yens, un nouveau record dépassant son pic de l'exercice 2023. Par secteur d'activité, les commandes ont progressé dans un large éventail de domaines, à l'exception de l'automobile : aérospatiale, défense, médical, centres de données, énergie, construction navale et fabrication de moules. Ceci témoigne clairement que la diversification hors du secteur automobile porte désormais ses fruits. Le président de l'entreprise a également évoqué un objectif à plus long terme de 800 milliards de yens de chiffre d'affaires et de 120 milliards de yens de résultat d'exploitation (soit une marge de 15 %) d'ici 2030. L'entreprise a pour politique affichée de développer ses activités de pièces détachées, de MRO (maintenance, réparation et révision) et d'ingénierie pour atteindre un chiffre d'affaires d'environ 200 milliards de yens, au-delà des seules ventes de machines.

Okuma a annoncé son « Plan de gestion à moyen terme 2028 » en mai 2026, couvrant les exercices 2026 à 2028. Ce plan définit sa raison d'être comme « contribuer à la société grâce à la force des services monozukuri » et place la « création de valeur axée sur le client » et la « refonte des fondements de l'entreprise » au cœur de sa stratégie. Forte d'une reprise en V qui a généré un chiffre d'affaires et un bénéfice net records pour l'exercice clos en mars 2026, la société prévoit de développer simultanément de nouvelles activités de croissance et de consolider ses activités existantes.

Yamazaki Mazak, en tant qu'entreprise privée, ne publie pas d'objectifs chiffrés tels qu'un plan de gestion à moyen terme. Cependant, sous l'égide de « Mazak iSMART Factory », elle connecte ses machines-outils via l'Internet des objets (IoT) et exploite les données de production ainsi recueillies pour améliorer la disponibilité des machines, réduire la consommation d'énergie et viser la neutralité carbone. L'entreprise déploie également son savoir-faire en matière de transformation numérique (DX), éprouvé dans ses propres usines, sous forme de solutions d'usine intelligente pour ses clients. Son site de production de machines lourdes à Inabe, dans la préfecture de Mie, serait un investissement destiné à répondre à la demande de pièces aéronautiques. Ses informations financières restent confidentielles, mais sa stratégie de transformation numérique axée sur l'IA et l'IoT s'inscrit dans la même perspective que celle de ses deux concurrents cotés en bourse.

Ces trois entreprises partagent un contexte externe commun : une mutation structurelle du secteur. Le ralentissement de la demande liée à l'industrie automobile est compensé par la croissance de la demande provenant de secteurs non automobiles tels que les semi-conducteurs, l'aérospatiale et les centres de données. DMG Mori a clairement orienté sa stratégie vers une diversification hors du secteur automobile, et le plan à moyen terme d'Okuma met l'accent sur la création de nouvelles activités de croissance. Cependant, l'évolution de la demande chez Yamazaki Mazak, entreprise non cotée en bourse, reste un mystère. Cette asymétrie d'information illustre parfaitement la difficulté de comparer un secteur d'activité avec une entreprise qui ne divulgue quasiment aucune information.

Références

• Site officiel de DMG Mori / Points saillants financiers (japonais)

• Site officiel d'Okuma / Informations produit OSP-P500 (japonais)

• Site officiel de Yamazaki Mazak

• Centres d'usinage 5 axes de DMG Mori (japonais)

• Historique de DMG Mori [JP:6141] (en bas de page, japonais)

• Site du 120e anniversaire d'Okuma (japonais)

• [Yamazaki Mazak : Accéder à Know Mazak (site carrières, japonais)

• [IRBANK : Résultats financiers de DMG Mori (6141) (japonais)] / [IRBANK : Résultats financiers d'Okuma (6103) (japonais)]

• [MONOist : « Malgré son désengagement du secteur automobile, DMG Mori revoit ses résultats à la hausse et vise un bénéfice maximal pour l'exercice 2028 » (japonais)]

• [Nikkan Kogyo Shimbun : « DMG Mori annonce de nouveaux objectifs de performance à moyen terme : 700 milliards de yens de commandes pour l'exercice 2028 » (japonais)]

• [xTECH : « Le président de DMG Mori : « Atteindre 800 milliards de yens de chiffre d'affaires, aucun problème

• Plan de gestion à moyen terme d'Okuma (Informations RI, japonais)

• kikai-news.net : « Le chiffre d'affaires d'Okuma pour l'exercice 2025 progresse de 14,1 % pour atteindre 235,9 milliards de yens » (japonais)

• Yamazaki Mazak : Usine Mazak iSMART (japonais)

• MONOist : « Yamazaki Mazak et Cisco s'attaquent à la transformation de l'usine intelligente » (japonais)

• Présentation de l'usine Yamazaki Mazak d'Inabe (japonais)

• [Newswitch : [Les machines-outils visent les sommets — Yamazaki Mazak construit une nouvelle usine dans la préfecture de Mie] (japonais)