Recherche d'entreprises : Infrastructures de télécommunications — NTT, KDDI et SoftBank

La couverture réseau mobile, où que vous soyez, repose sur une infrastructure colossale combinant antennes-relais, réseaux de fibre optique, câbles sous-marins et désormais satellites. NTT, KDDI et SoftBank se distinguent par leur envergure et misent chacun sur une vision technique différente pour l'avenir des communications radio.

NTT

KDDI

Image: NTT logo / KDDI logo (both public domain; trademark rights still apply separately), Wikimedia Commons. No SoftBank logo meeting Commons' copyright threshold was found, so SoftBank is covered in text only.

Historique de l'entreprise : Trois parcours très différents à travers le monopole, la privatisation et la libéralisation

Les origines de ces trois entreprises diffèrent considérablement. NTT remonte à un service télégraphique d'État créé en 1869 (Meiji 2). La Nippon Telegraph and Telephone Public Corporation, fondée en 1952, a géré le monopole d'État des télécommunications au Japon pendant 115 ans avant d'être privatisée sous le nom de Nippon Telegraph and Telephone Corporation (NTT) en avril 1985, lors de l'entrée en vigueur de la loi sur les entreprises de télécommunications. NTT a scindé NTT Mobile Communications Network (aujourd'hui NTT Docomo) en 1991 et a adopté une structure de holding en 1999, lançant ainsi NTT East, NTT West et NTT Communications en tant qu'entités distinctes. Depuis, la société a poursuivi sa restructuration, la plus récente étant la transformation de NTT Data Group en filiale à 100 % en 2025.

KDDI est née de la fusion, en 2000, de trois entreprises aux origines totalement distinctes : Kokusai Denshin Denwa (KDD, fondée en 1953, opérateur de télécommunications internationales), Daini Denden Kikaku (DDI, fondée en 1984 par Kazuo Inamori, fondateur de Kyocera, et faisant partie des « Nouveaux opérateurs communs » issus de la libéralisation des télécommunications suite à la privatisation des entreprises publiques), et Nippon Idou Tsushin (IDO, opérateur de téléphonie mobile). KDDI considère la date de fondation de DDI, 1984, comme sa propre date de création.

L'origine de SoftBank est la plus atypique des trois. Fondée en 1981 par Masayoshi Son sous le nom de Nihon SoftBank, la société était à l'origine un distributeur de logiciels pour PC. SoftBank a fait son entrée dans le secteur des télécommunications fixes en 2004 en acquérant Japan Telecom (un opérateur de téléphonie fixe issu des Nouveaux Opérateurs Communs, eux-mêmes issus de l'ancien Kokusai Digital Tsushin), puis a véritablement investi le marché mobile en 2006 en rachetant la filiale japonaise de Vodafone pour environ 1 750 milliards de yens, donnant naissance à SoftBank Mobile. Ce qui distingue principalement SoftBank des deux autres entreprises, toutes deux issues de l'ancien monopole public des télécommunications, est sa transformation d'un distributeur de logiciels en opérateur par le biais de fusions-acquisitions.

Comparaison de la taille des entreprises : Tendance sur cinq ans

L'analyse de la tendance sur les cinq derniers exercices (de 2022/2023 à 2026/2026, les trois entreprises clôturant leur exercice en mars) plutôt qu'une simple analyse ponctuelle permet de mieux mettre en évidence les différences de croissance entre les trois entreprises. À noter que les chiffres d'affaires et de résultat d'exploitation de NTT pour l'exercice 2026/2023 ont révélé un écart entre une première estimation et le rapport final des résultats. Cet article utilise les chiffres définitifs (chiffre d'affaires : 14 409,1 milliards de yens, résultat d'exploitation : 1 706,2 milliards de yens), recoupés avec le rapport de résultats de NTT et de multiples sources d'information.

NTT affiche de loin le chiffre d'affaires le plus important des trois, mais ce chiffre concerne une holding dont les activités dépassent largement le cadre des services mobiles : NTT Data (intégration de systèmes), NTT East et West (téléphonie fixe) et une importante activité à l'international relèvent toutes de la même entité. Il n'est donc pas possible de comparer directement NTT à KDDI et SoftBank, qui sont principalement des opérateurs mobiles. Le bénéfice d'exploitation de NTT a atteint un niveau record de 1 922,9 milliards de yens au cours de l'exercice 2024/2023, avant de chuter en 2025/2023 en raison du ralentissement de son activité principale de TIC intégrées (NTT Docomo). La croissance du chiffre d'affaires et des bénéfices a ensuite repris en 2026/2023, portée par les résultats de son activité Global Solutions (NTT Data), notamment grâce à la cession d'un centre de données. KDDI a enregistré une croissance régulière et progressive de son chiffre d'affaires sur les cinq années, avec un léger repli des bénéfices en 2024/2023 avant une nouvelle progression. SoftBank a vu son chiffre d'affaires croître pendant cinq années consécutives et a affiché la plus forte croissance des trois entreprises, franchissant pour la première fois la barre des 7 000 milliards de yens de chiffre d'affaires et des 1 000 milliards de yens de bénéfice d'exploitation en 2026/2023.

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Diagramme : Duskcoil. Les chiffres d'affaires du tableau de l'article sont convertis en billions de yens (JPY). NTT est présenté sur une base consolidée, il ne s'agit donc pas d'une comparaison uniquement mobile. Ce diagramme ne constitue pas un conseil en investissement.

Comparaison des activités phares : Part de marché des abonnés mobiles et investissements en IA/centres de données

Comparer ces trois entreprises en tant qu'« opérateurs télécoms » implique d'examiner leur part de marché des abonnés mobiles ainsi que leurs investissements en IA et en centres de données, investissements qu'elles ont toutes trois massivement développés ces dernières années.

Part de marché (sur un total d'environ 233,11 millions répartis entre 4 opérateurs) | Environ 39 % – leader incontesté, bien que n'atteignant pas la majorité à lui seul | Environ 31 % | Environ 24 % |

Pilier d'investissement IA/centres de données | Environ 8 000 milliards de yens d'investissements de croissance prévus sur 5 ans, axés sur la technologie de fusion optoélectronique d'IOWN et l'activité de centres de données de NTT Data | « Osaka Sakai Data Center », aménagé dans une ancienne usine Sharp LCD à Sakai (mis en service en janvier 2026), hub GPU-cloud pour l'entraînement et l'inférence de l'IA | « Crystal Intelligence », solution de transformation de la gestion basée sur la plateforme d'IA d'entreprise « Frontier » d'OpenAI (États-Unis) |

NTT Docomo demeure le premier opérateur en nombre d'abonnés, mais ne détient à lui seul que moins de la moitié du marché : si l'on combine KDDI, SoftBank et Rakuten Mobile, leur part de marché dépasse celle de Docomo. Cependant, la croissance du chiffre d'affaires n'est plus tirée par les services voix et données eux-mêmes, mais par le segment « hors télécommunications ». NTT a fait des centres de données un pilier de croissance directement lié à IOWN (voir ci-dessous) ; KDDI a transformé une ancienne usine d'écrans LCD Sharp en un centre de données dédié à l'IA en moins d'un an, un délai exceptionnellement court pour la mise en place d'un hub GPU-cloud. SoftBank, parallèlement à ses propres investissements dans l'infrastructure, déploie rapidement des solutions d'entreprise intégrant l'IA générative dans le monde professionnel, grâce à son partenariat avec OpenAI, une société américaine. Ce passage d'un modèle économique basé sur la base d'abonnés à de nouvelles sources de revenus dans l'IA et les centres de données constitue un changement structurel commun à ces trois entreprises.

Trois opérateurs, trois paris différents sur « l'après-radio »

Face aux limites physiques des communications radio actuelles — plafonds de vitesse, de capacité et d'efficacité énergétique, et zones blanches en montagne, en mer et autres zones difficiles d'accès —, chaque grand opérateur poursuit une stratégie technique distincte.

NTT mise sur « IOWN » (Innovative Optical and Wireless Network), une architecture de communication de nouvelle génération. L'idée est de remplacer la transmission conventionnelle par circuits électroniques par un réseau tout optique, permettant d'atteindre simultanément une capacité élevée, une faible latence et une faible consommation d'énergie. NTT étend désormais ce concept aux communications spatiales. Des terminaux optiques plusieurs fois plus rapides que les terminaux actuels pourraient faire passer les liaisons satellitaires de la radio à la lumière, avec des applications telles que la transmission en temps réel de données d'observation. Cette stratégie repose sur le développement en interne de technologies d'infrastructure essentielles, visant un leadership technologique à long terme.

KDDI a activement recherché un partenariat avec Starlink, le service satellitaire de SpaceX. KDDI déploie une connectivité directe satellite-smartphone afin de combler les zones blanches dans les régions montagneuses et les îles isolées inaccessibles aux stations de base terrestres, et explore également de nouvelles applications professionnelles pour cette technologie. Plutôt que de développer une technologie satellitaire en interne, KDDI privilégie une expansion rapide et pragmatique de la couverture en s'associant au plus grand opérateur satellitaire mondial.

SoftBank déploie un réseau combinant des HAPS (High Altitude Platform Station), des avions stratosphériques faisant office de stations de base volantes, et plusieurs satellites. Sa stratégie se concentre sur le marché de l'Internet des objets mobiles (IoT mobile), connectant véhicules, engins de chantier, navires et autres actifs mobiles, avec pour objectif une innovation axée sur les applications industrielles plutôt que sur la seule couverture grand public.

Poursuivant le même objectif d'éliminer les zones blanches, les trois opérateurs ont emprunté des voies bien distinctes : NTT mise sur un leadership technique à long terme grâce à sa technologie optique interne, KDDI privilégie une mise en œuvre pratique rapide grâce à un partenariat avec le plus grand opérateur satellitaire mondial, et SoftBank se concentre sur les applications IoT industrielles s'appuyant sur les systèmes HAPS et les satellites.

Principaux sites et centres de données

Les opérateurs ne possèdent pas d'usines ; la carte ci-dessous situe donc le siège social de chaque entreprise ainsi que ses principaux sites, au cœur de son activité IA/centres de données. Tous trois ont leur siège social dans le centre de Tokyo, tandis que leurs centres de données sont répartis dans la région du Grand Tokyo, le Kansai, le Kyushu et le Tohoku.

Stratégie et perspectives : Un virage vers les infrastructures « hors télécommunications » et l’IA

Le défi commun aux trois entreprises à l’aube de 2026 est de trouver de la croissance au-delà d’un marché mobile national mature. Chacune a placé l’IA, les centres de données et les activités hors télécommunications au cœur de son plan de gestion à moyen terme.

NTT a revu sa stratégie de gestion à moyen terme – annoncée en mai 2023 sous le titre « Création de valeur et durabilité 2027 grâce à IOWN » – en « Création de valeur et durabilité 2030 grâce à AIOWN » en mai 2026. Elle repose sur deux piliers : accélérer le déploiement concret d’IOWN en développant l’écosystème autour des dispositifs de fusion optoélectronique, et utiliser l’IA pour transformer ses propres opérations – avec un investissement prévu d’environ 8 000 milliards de yens dans les secteurs porteurs sur cinq ans. La transformation de NTT Data Group en filiale à 100 % en 2025 constituait une étape importante pour concrétiser cette stratégie de croissance au sein d'un groupe unifié. La hausse de plus de 50 % du résultat d'exploitation de l'activité Global Solutions (NTT Data) pour l'exercice 2026/3 témoigne de l'impact positif déjà constaté sur les résultats de l'entreprise sur la demande liée aux centres de données et à l'IA.

KDDI a annoncé en mai 2026 sa nouvelle stratégie de gestion à moyen terme, « Power-to-Connect 2028 », couvrant les exercices 2027/3 à 2029/3. Cette stratégie vise à bâtir une société où l'IA est omniprésente, les télécommunications constituant l'infrastructure de base. Elle repose sur un équilibre entre la croissance stable de son activité principale de télécommunications (segment TelecomCore) et une croissance à deux chiffres dans les domaines de l'IA, des centres de données et des autres activités à fort potentiel (segment Growth), avec pour objectif une croissance annuelle moyenne du résultat d'exploitation de 5 %. Outre le centre de données d'Osaka Sakai mentionné précédemment, l'intégration de la chaîne de supérettes Lawson en tant que filiale et son partenariat autour du service satellite Starlink Direct sont également présentés comme des moteurs de croissance dans le secteur hors télécommunications. Par ailleurs, Rakuten Mobile poursuit ses négociations pour mettre fin à son accord d'itinérance avec KDDI et devenir autonome ; un changement qui, s'il se concrétise, pourrait modifier la dynamique concurrentielle entre les quatre opérateurs mobiles.

SoftBank a annoncé en mai 2026 un nouveau plan de gestion à moyen terme, « Activer l'IA pour la société », axé sur la croissance dans quatre domaines : l'infrastructure d'IA, les services d'IA, la finance et les médias/le commerce électronique. Son initiative phare est « Crystal Intelligence », une solution de transformation du management basée sur la plateforme d'IA d'entreprise « Frontier » d'OpenAI (États-Unis). Positionnée comme une IA multi-agents capable d'« accomplir des tâches pour le compte d'une personne », contrairement à l'IA générative classique qui se contente de répondre à une question ou de rédiger du texte, elle devrait être disponible pour les grandes entreprises dès 2026. Fort de résultats exceptionnels pour l'exercice 2026/3, qui ont franchi pour la première fois la barre des 7 000 milliards de yens de chiffre d'affaires et des 1 000 milliards de yens de bénéfice d'exploitation, SoftBank accélère ses efforts pour monétiser l'IA auprès des consommateurs et des entreprises.

Ces trois entreprises ont en commun un recentrage stratégique, délaissant le marché mature de la téléphonie mobile au profit d'investissements massifs dans de nouveaux secteurs porteurs : l'IA et les centres de données. NTT aborde cette course grâce à sa technologie optique interne (IOWN) ; KDDI, quant à elle, mise sur la reconversion rapide de son infrastructure existante (le centre de données de Sakai) et sur des partenariats (Starlink, Lawson). et SoftBank, via son partenariat avec la société américaine OpenAI — trois approches distinctes pour un même défi.

Références

• Site officiel de NTT / Relations investisseurs

• Site officiel de KDDI / Salle de presse (Résultats)

• Site officiel de SoftBank / Relations investisseurs

• Analyse des résultats 2026 : KDDI et SoftBank affichent une croissance, Docomo en baisse (en japonais)

• Explication des stratégies spatiales de NTT, KDDI, SoftBank et Rakuten Mobile (en japonais)

• [IOWN ouvre la voie aux communications optiques spatiales : l’ambition révolutionnaire de NTT] (Japonais)](https://businessnetwork.jp/article/33868/)

• Nikkei xTECH : De la société publique à NTT — 1985, l’année où l’ère des TIC a commencé (Japonais)

• L’histoire de KDDI en une page | Site officiel de KDDI (Japonais)

• L’histoire de Vodafone (maintenant SoftBank) | The-Shashi (japonais)

• IRBANK : Résultats financiers de NTT (9432) / IRBANK : Résultats financiers de KDDI (9433) / IRBANK : Résultats financiers de SoftBank (9434)

• Résultats de NTT pour l'exercice 2026/3 (croissance de l'activité Global Solutions, etc.) (japonais)

• Nikkei xTECH : Le bénéfice d'exploitation de NTT pour l'exercice 2024/3 progresse de 5 %, un record (japonais)

• Nombre d'abonnés mobiles et part de marché, en mai 2026 - INFRA EXPERT (japonais)

• [Les actions à dividendes élevés des sociétés de télécommunications NTT, KDDI et SoftBank deviendront-elles des actions de croissance ? Investissement dans l'IA : un tournant décisif (japonais)

• Les trois secrets du centre de données Osaka Sakai de KDDI - Business Insider Japan (japonais)

• Stratégie de gestion à moyen terme du groupe NTT (AIOWN 2030) (japonais)

• Stratégie de gestion à moyen terme de KDDI « Power-to-Connect 2028 » (japonais)

• « Activer l'IA pour la société » : le nouveau plan de gestion à moyen terme de SoftBank pour les cinq prochaines années (japonais)

• SoftBank accélère le développement de « Crystal Intelligence », basé sur « Frontier » d'OpenAI (japonais)

• [Siège social de NTT Est Accès (japonais) / Siège social de KDDI à Takanawa (japonais) / Profil de l'entreprise SoftBank (japonais)