Investigación corporativa: Infraestructura de telecomunicaciones: NTT, KDDI y SoftBank

La señal celular que llega a cualquier lugar depende de una infraestructura masiva que combina torres de telefonía, redes de fibra óptica, cables submarinos e incluso satélites. NTT, KDDI y SoftBank presentan grandes diferencias en cuanto a escala, y cada una apuesta por una visión tecnológica distinta para el futuro de la radio.

NTT

KDDI

Imagen: NTT logo / KDDI logo (ambas de dominio público; los derechos de marca registrada se aplican por separado), Wikimedia Commons. No se encontró ningún logotipo de SoftBank que cumpliera con los requisitos de derechos de autor de Wikimedia Commons, por lo que SoftBank solo aparece en texto.

Historia de la empresa: Tres caminos muy diferentes a través del monopolio, la privatización y la liberalización

Los orígenes de las tres empresas difieren notablemente. NTT se remonta a un servicio de telégrafo estatal que comenzó en 1869 (Meiji 2); la Corporación Pública de Telégrafos y Teléfonos de Japón, establecida en 1952, gestionó el monopolio estatal de telecomunicaciones de Japón durante 115 años antes de ser privatizada como Corporación de Telégrafos y Teléfonos de Japón (NTT) en abril de 1985, cuando entró en vigor la Ley de Negocios de Telecomunicaciones. NTT escindió NTT Mobile Communications Network (ahora NTT Docomo) en 1991 y adoptó una estructura de holding en 1999, lanzando NTT East, NTT West y NTT Communications como entidades separadas. Desde entonces, ha continuado su proceso de reorganización, la más reciente la de convertir a NTT Data Group en una filial de propiedad absoluta en 2025.

KDDI se formó en el año 2000 mediante la fusión de tres empresas con orígenes completamente distintos: Kokusai Denshin Denwa (KDD, fundada en 1953, operadora de telecomunicaciones internacionales), Daini Denden Kikaku (DDI, fundada en 1984 por Kazuo Inamori, fundador de Kyocera, como una de las "Nuevas Operadoras Comunes" surgidas de la liberalización de las telecomunicaciones tras la privatización de la corporación pública) y Nippon Idou Tsushin (IDO, operadora de telefonía móvil). KDDI considera la fecha de fundación de DDI en 1984 como su propia fecha de fundación.

El origen de SoftBank es el más diferente de los tres. Comenzó como Nihon SoftBank, fundada en 1981 por Masayoshi Son como distribuidora de software para PC. SoftBank entró en el sector de las telecomunicaciones fijas en 2004 mediante la adquisición de Japan Telecom (un operador de telefonía fija que se remonta a uno de los Nuevos Operadores Comunes descendientes de la antigua Kokusai Digital Tsushin), y en 2006 se lanzó de lleno al mercado móvil al adquirir la filial japonesa de Vodafone por aproximadamente 1,75 billones de yenes, formando así SoftBank Mobile. Su transformación, desde distribuidor de software hasta operador mediante fusiones y adquisiciones, es lo que más distingue a SoftBank de las otras dos empresas, ambas descendientes del antiguo monopolio público de telecomunicaciones.

Comparación de la escala de las empresas: Tendencia de cinco años

Al analizar la tendencia de los últimos cinco ejercicios fiscales (desde el 2022/3 hasta el 2026/3, con las tres empresas cerrando su ejercicio fiscal en marzo), en lugar de una única instantánea, se aprecian con mayor claridad los diferentes patrones de crecimiento de las tres empresas. Cabe destacar que las cifras de ingresos y beneficios operativos de NTT para el ejercicio fiscal 2026/3 mostraron una discrepancia entre una estimación preliminar y el informe de resultados definitivo. Este artículo utiliza las cifras definitivas (ingresos: 14,4091 billones de yenes; beneficio operativo: 1,7062 billones de yenes), contrastadas con el informe de resultados de NTT y diversas fuentes de noticias.

NTT registra, con diferencia, los mayores ingresos de las tres, pero esa cifra pertenece a un holding que abarca mucho más que el servicio móvil: NTT Data (integración de sistemas), NTT East y West (línea fija) y un gran negocio internacional se encuentran bajo el mismo paraguas, por lo que no es una comparación directa con KDDI y SoftBank, que son principalmente operadores de telefonía móvil. El beneficio operativo de NTT alcanzó un récord de 1,9229 billones de yenes en el año fiscal 2024/3, luego cayó en el año fiscal 2025/3 debido al estancamiento de su negocio principal de TIC integradas (NTT Docomo), antes de volver a crecer en ingresos y beneficios en el año fiscal 2026/3 gracias a su negocio de Soluciones Globales (NTT Data), impulsado en parte por la desinversión de un centro de datos. KDDI registró un crecimiento de ingresos constante y gradual durante los cinco años, con una ligera caída de los beneficios en el año fiscal 2024/3 antes de reanudar su ascenso. SoftBank incrementó sus ingresos durante cinco años consecutivos y registró el mayor crecimiento de las tres compañías, superando por primera vez los 7 billones de yenes en ingresos y 1 billón de yenes en beneficios operativos en el ejercicio fiscal 2026/3.

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Diagrama: Duskcoil. Los valores de ingresos en la tabla del artículo se han convertido a billones de yenes. NTT se muestra sobre una base consolidada de la sociedad holding, por lo que esta comparación no se limita al sector móvil. Este diagrama no constituye asesoramiento de inversión.

Comparación de negocios insignia: Cuota de suscriptores móviles e inversión en IA/centros de datos

Comparar a las tres compañías como "operadoras de telecomunicaciones" requiere analizar la cuota de suscriptores móviles junto con la inversión en IA y centros de datos que las tres han estado impulsando en los últimos años.

NTT Docomo sigue siendo el mayor operador por número de suscriptores, pero su cuota de mercado es inferior a la mitad. Si se suman KDDI, SoftBank y Rakuten Mobile, el total supera al de Docomo. Sin embargo, el crecimiento de los ingresos ya no se debe únicamente al servicio de voz y datos, sino al segmento «no telecomunicaciones». NTT ha convertido los centros de datos en un pilar de crecimiento directamente vinculado a IOWN (que se analiza más adelante); KDDI transformó una antigua fábrica de pantallas LCD de Sharp en un centro de datos de IA en menos de un año, un plazo excepcionalmente rápido para la puesta en marcha de un centro de nube GPU. SoftBank, además de su propia inversión en infraestructura, se apresura a implementar soluciones empresariales que integran la IA generativa en el trabajo diario, gracias a su colaboración con OpenAI (EE. UU.). El cambio de un modelo de ingresos basado en la base de suscriptores a nuevas fuentes de ingresos en IA y centros de datos es una transformación estructural que comparten las tres compañías.

Tres Operadores, Tres Apuestas Diferentes sobre "El Futuro de la Radio"

Ante las limitaciones físicas de las comunicaciones por radio actuales —límites de velocidad, capacidad y eficiencia energética, y zonas sin cobertura en montañas, mares y otras áreas remotas— cada operador principal está desarrollando una estrategia técnica distinta.

NTT ha apostado su futuro a "IOWN" (Red Óptica e Inalámbrica Innovadora), una arquitectura de comunicaciones de próxima generación. La idea es reemplazar la transmisión convencional basada en circuitos electrónicos con una red totalmente óptica, logrando simultáneamente alta capacidad, baja latencia y bajo consumo de energía. NTT ahora también está extendiendo este concepto a las comunicaciones espaciales. Terminales ópticas, entre varias y varias decenas de veces más rápidas que las actuales, podrían transformar los enlaces satelitales de radio a luz, con aplicaciones como la transmisión en tiempo real de datos de observación. Se trata de una estrategia basada en el desarrollo interno de tecnología de infraestructura central, con el objetivo de lograr un liderazgo tecnológico a largo plazo.

KDDI ha buscado activamente una alianza con el servicio satelital Starlink de SpaceX. Está implementando conectividad directa satélite-smartphone para cerrar las brechas de cobertura en zonas montañosas e islas remotas donde las estaciones base terrestres no llegan, y también está encontrando nuevos casos de uso empresarial para la tecnología. En lugar de desarrollar tecnología satelital desde cero internamente, el enfoque de KDDI prioriza la expansión rápida y práctica de la cobertura mediante la colaboración con el mayor operador de satélites del mundo.

SoftBank está construyendo una red que combina HAPS (High Altitude Platform Station), aeronaves estratosféricas que funcionan como estaciones base voladoras, con múltiples satélites. Su enfoque estratégico es el mercado de la "IoT móvil", conectando vehículos, maquinaria de construcción, barcos y otros activos móviles, con el objetivo de innovar en aplicaciones industriales en lugar de limitarse a la cobertura para el consumidor.

Con el mismo objetivo de eliminar las brechas de cobertura, los tres operadores han tomado caminos claramente distintos: NTT busca el liderazgo técnico a largo plazo mediante tecnología óptica propia, KDDI prioriza la implementación práctica rápida a través de la colaboración con el mayor operador de satélites del mundo, y SoftBank se centra en aplicaciones de IoT industrial basadas en HAPS y satélites.

Principales Instalaciones y Centros de Datos

Las operadoras no gestionan fábricas, por lo que el mapa a continuación muestra la ubicación de la sede central de cada empresa junto con las principales instalaciones que constituyen el núcleo de su negocio de IA/centros de datos. Las tres mantienen sus sedes centrales en el centro de Tokio, mientras que sus centros de datos se distribuyen por el área metropolitana de Tokio, Kansai, Kyushu y Tohoku.

Estrategia y Perspectivas: Un giro hacia la infraestructura de IA y los negocios no relacionados con las telecomunicaciones

El desafío común para las tres compañías de cara a 2026 es encontrar crecimiento más allá de un mercado móvil nacional maduro. Cada una ha situado la IA, los centros de datos y los negocios no relacionados con las telecomunicaciones en el centro de su plan de gestión a medio plazo.

NTT revisó su estrategia de gestión a medio plazo —anunciada en mayo de 2023 como «Creación de Nuevo Valor y Sostenibilidad 2027 impulsada por IOWN»— y la transformó en «Creación de Nuevo Valor y Sostenibilidad 2030 impulsada por AIOWN» en mayo de 2026. Se basa en dos pilares: acelerar el despliegue real de IOWN mediante la expansión del ecosistema en torno a los dispositivos de fusión optoelectrónica y utilizar la IA para transformar sus propias operaciones, con una inversión prevista de aproximadamente 8 billones de yenes en áreas de crecimiento durante los próximos cinco años. La conversión de NTT Data Group en una filial de propiedad total en 2025 supuso un paso importante para impulsar esta estrategia de crecimiento como un grupo unificado. El incremento de más del 50 % en el beneficio operativo del ejercicio fiscal 2026/3 en el negocio de Soluciones Globales (NTT Data) demuestra que la captación de la demanda relacionada con los centros de datos y la IA ya empieza a reflejarse en los resultados.

KDDI anunció en mayo de 2026 una nueva estrategia de gestión a medio plazo, «Power-to-Connect 2028», que abarca desde el ejercicio fiscal 2027/3 hasta el 2029/3. Esta estrategia se centra en la creación de una «sociedad nativa de la IA» con las telecomunicaciones como infraestructura básica, equilibrando el crecimiento estable de su negocio principal de telecomunicaciones (el segmento TelecomCore) con un crecimiento de dos dígitos en IA, centros de datos y otros negocios en crecimiento (el segmento Growth), con el objetivo de alcanzar un crecimiento anual promedio del 5 % en el beneficio operativo. Además del Centro de Datos de Osaka Sakai mencionado anteriormente, la consolidación de la cadena de tiendas de conveniencia Lawson como filial y su alianza en torno al servicio satelital Starlink Direct también se posicionan como motores de crecimiento en el segmento no telecomunicaciones. Por otra parte, Rakuten Mobile continúa negociando la finalización de su acuerdo de roaming con KDDI y su autosuficiencia, un cambio que, de concretarse, podría afectar la dinámica competitiva entre las cuatro operadoras de telefonía móvil.

SoftBank anunció en mayo de 2026 un nuevo plan de gestión a mediano plazo, "Activar la IA para la Sociedad", que centra el crecimiento en cuatro áreas: infraestructura de IA, servicios de IA, finanzas y medios/comercio electrónico. Su iniciativa estrella es "Crystal Intelligence", una solución de transformación de la gestión basada en la plataforma de IA empresarial "Frontier" de OpenAI (EE. UU.). Se posiciona como una IA multiagente que "completa tareas en nombre de una persona", en lugar de la función de responder preguntas y escribir textos de la IA generativa convencional. Se prevé que el servicio a grandes empresas comience en algún momento de 2026. Tras los resultados del ejercicio fiscal 2026/3, que superaron por primera vez los 7 billones de yenes en ingresos y 1 billón de yenes en beneficios operativos, SoftBank está acelerando sus esfuerzos para monetizar la IA tanto en el sector de consumo como en el empresarial.

Lo que comparten las tres compañías es un giro estratégico, alejándose del mercado maduro de la telefonía móvil y centrándose en la carrera por la inversión en nuevas áreas de crecimiento: la IA y los centros de datos. NTT aborda esta carrera mediante tecnología óptica propia (IOWN); KDDI mediante la rápida reconversión de la infraestructura existente (el centro de datos de Sakai) y alianzas (Starlink, Lawson); y SoftBank a través de su alianza con OpenAI, con sede en Estados Unidos: tres enfoques distintos para el mismo concurso.

Referencias

• Sitio web oficial de NTT / Relaciones con inversores
• Sitio web oficial de KDDI / Sala de prensa (Resultados)
• Sitio web oficial de SoftBank / Relaciones con inversores
• Análisis de resultados de 2026: KDDI y SoftBank registran crecimiento, Docomo cae (en japonés)
• Explicación de las estrategias espaciales de NTT, KDDI, SoftBank y Rakuten Mobile (en japonés)
• [IOWN abre las puertas a las comunicaciones ópticas espaciales: la ambición revolucionaria de NTT] (Japonés)](https://businessnetwork.jp/article/33868/)
• Nikkei xTECH: De la corporación pública a NTT — 1985, el año en que comenzó la era de las TIC (Japonés)
• Historia de KDDI en una página | Sitio oficial de KDDI (Japonés)
• [Historia de Vodafone (ahora SoftBank) | The-Shashi (Japonés)
• IRBANK: Resultados financieros de NTT (9432) / IRBANK: Resultados financieros de KDDI (9433) / IRBANK: Resultados financieros de SoftBank (9434)
• Resultados de NTT para el año fiscal 2026/3 (crecimiento del negocio de Soluciones Globales, etc.) (Japonés)
• Nikkei xTECH: El beneficio operativo de NTT para el año fiscal 2024/3 aumenta un 5%, un récord (Japonés)
• Número y cuota de mercado de suscriptores móviles a mayo de 2026 - INFRA EXPERT (Japonés) - ¿Se convertirán las acciones de telecomunicaciones de alto dividendo de NTT, KDDI y SoftBank en acciones de crecimiento? Inversión en IA como punto de inflexión (japonés)
• Los tres secretos del "Centro de Datos Osaka Sakai" de KDDI - Business Insider Japan (japonés)
• Estrategia de gestión a medio plazo del Grupo NTT (AIOWN 2030) (japonés)
• Estrategia de gestión a medio plazo de KDDI "Power-to-Connect 2028" (japonés)
• "Activar la IA para la sociedad": los próximos cinco años, el nuevo plan de gestión a medio plazo de SoftBank (japonés)
• SoftBank acelera "Crystal Intelligence" basada en "Frontier" de OpenAI (japonés)
• [NTT Este Acceso a la sede central (japonés) / Sede central de KDDI Takanawa (japonés) / Perfil de la empresa SoftBank (japonés)