Riset Korporat: Produsen Baterai — Panasonic Energy, GS Yuasa, dan Murata Manufacturing

Mulai dari baterai kendaraan listrik hingga penyimpanan energi pusat data, aplikasi pertahanan dan luar angkasa, baterai merupakan bidang yang berkembang pesat dan para produsen komponen elektronik dan kendaraan berat Jepang mengerahkan segala upaya mereka. Namun, mengelompokkan mereka semua sebagai "produsen baterai" menyembunyikan betapa berbedanya asal usul dan strategi mereka sebenarnya. Panasonic Energy menyerap bisnis baterai Sanyo Electric dan berkembang menjadi perusahaan yang hampir sepenuhnya berfokus pada baterai dan salah satu pemasok sel silinder terbesar di dunia untuk Tesla. GS Yuasa berakar pada Japan Storage Battery, pelopor baterai timbal-asam yang didirikan pada tahun 1895, dan sambil mempertahankan bisnis inti baterai timbal-asam otomotifnya, mereka telah membangun hambatan masuk yang tinggi dalam baterai lithium-ion untuk aplikasi khusus — kapal selam, satelit, dan pesawat terbang. Sementara itu, Murata Manufacturing terutama merupakan produsen komponen elektronik seperti kapasitor keramik, dan memasuki industri baterai sebagai "pendatang baru" dengan mengakuisisi bisnis baterai Sony pada tahun 2017. Skala pendapatan dan lintasan pertumbuhan sangat berbeda di antara ketiganya: pada tahun fiskal 2026/3, Panasonic Energy dan GS Yuasa sama-sama mencatatkan pendapatan dan laba yang lebih tinggi serta mencapai rekor tertinggi baru, sementara segmen Energi & Daya Murata Manufacturing mengalami penurunan pendapatan selama tiga periode berturut-turut.

Panasonic Energy

Murata Manufacturing

Gambar: Panasonic logo / Murata logo Manufacturing (keduanya domain publik — Wikimedia Commons menilai keduanya hanya terdiri dari bentuk/teks sederhana dan oleh karena itu tidak memenuhi syarat untuk perlindungan hak cipta), Wikimedia Commons. Tidak ditemukan logo GS Yuasa yang diizinkan untuk digunakan berdasarkan ketentuan hak cipta Commons, sehingga tidak ada gambar yang ditampilkan untuk GS Yuasa.

Sejarah Perusahaan: Akuisisi Sanyo oleh Panasonic, Silsilah Baterai Timbal-Asam GS Yuasa, Masuknya Murata melalui Sony

Bisnis baterai Panasonic saat ini berawal dari aliansi modal dan bisnis dengan Sanyo Electric yang diumumkan pada November 2008. Sanyo Electric telah membangun bisnisnya di sekitar baterai, meluncurkan divisi "Perusahaan Perangkat Energi" yang berpusat pada sel surya dan baterai otomotif pada April 2011, dan Panasonic menghabiskan sekitar ¥800,0 miliar untuk mengakuisisi perusahaan tersebut. Sanyo Electric berada di bawah naungan Panasonic pada tahun 2009, dan sejak tahun 2011 merek "SANYO" menghilang dari pasar domestik karena bisnis tersebut diakuisisi oleh Panasonic. Bisnis baterai yang berasal dari Sanyo ini — baterai nikel-metal hidrida, baterai lithium-ion, dan baterai sel kering — membentuk fondasi teknologi Panasonic Energy saat ini. Panasonic meluncurkan Panasonic Energy Corporation pada April 2022, dan perusahaan ini terus beroperasi sebagai unit independen setelah grup tersebut beralih ke struktur perusahaan induk pada Oktober tahun itu.

Akar GS Yuasa berawal dari tahun 1895, ketika Genzo Shimazu memproduksi baterai timbal-asam pertama di Jepang. Teknologi tersebut berkembang menjadi "Japan Storage Battery (GS)," yang mendukung pasar domestik sebagai produsen baterai timbal-asam otomotif dan industri utama di era pascaperang. Pada Juli 2003, Japan Storage Battery menandatangani perjanjian dasar untuk menggabungkan operasi dengan perusahaan baterai timbal-asam utama lainnya, Yuasa Corporation, dan pada April 2004 kedua perusahaan tersebut membentuk perusahaan induk "GS Yuasa Corporation" melalui transfer saham, yang terdaftar di Bursa Efek Tokyo dan Osaka. Pada Juni tahun itu, bisnis tersebut direorganisasi melalui pemisahan perusahaan menjadi sembilan perusahaan, membangun struktur anak perusahaan berbasis fungsi yang mencakup manufaktur, penjualan, dan bisnis pasokan daya.

Murata Manufacturing didirikan pada tahun 1944 di Kyoto oleh Akira Murata sebagai pembuat komponen elektronik yang berfokus pada kapasitor keramik — baterai tidak pernah menjadi bagian dari bisnis awalnya. Masuknya mereka ke bisnis baterai dimulai pada 28 Juli 2016, ketika Sony mengumumkan akan mentransfer bisnis baterai anak perusahaannya, Sony Energy Devices, bersama dengan lokasi manufaktur di Tiongkok dan Singapura, ke Murata Manufacturing. Kesepakatan tersebut ditutup lebih lambat dari yang direncanakan semula karena peninjauan oleh otoritas Tiongkok, dan selesai pada 1 September 2017, dengan bisnis tersebut diserahkan kepada Tohoku Murata Manufacturing (Koriyama, Prefektur Fukushima — bekas pabrik baterai unggulan Sony), anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki dan didirikan untuk tujuan tersebut. Dibandingkan dengan bisnis inti komponen elektroniknya, bisnis baterai hingga saat ini tetap menjadi lini bisnis yang relatif baru dan bukan inti bagi Murata Manufacturing.

Membandingkan Skala Perusahaan: Tiga Lintasan Keuangan yang Berbeda (4-5 Tahun Fiskal Terakhir)

Definisi segmen Panasonic Energy berubah dengan peralihan ke struktur perusahaan induk pada Oktober 2022, sehingga pengungkapan yang benar-benar berkelanjutan yang mencakup sebelum dan sesudah transisi terbatas. Tabel di bawah ini menunjukkan pendapatan dan laba operasi (yang disesuaikan) untuk periode yang dapat dikonfirmasi.

Panasonic Energy Corporation (tahun fiskal berakhir Maret, angka segmen seperti yang dilaporkan oleh Panasonic Holdings)

Tahun Fiskal 2023/3 (Tahun Fiskal 2022) dihilangkan karena angka-angka tersebut tidak dapat diperiksa silang di berbagai sumber. Tahun Fiskal 2026/3 menggunakan data keuangan perusahaan operasi Panasonic Holdings yang diterbitkan pada 2 Juli 2026; data tersebut belum diaudit.

GS Yuasa (tahun fiskal berakhir Maret, konsolidasi, GAAP Jepang)

Segmen Bisnis Energi & Tenaga Murata Manufacturing (baterai dan catu daya, tahun fiskal berakhir Maret, pendapatan segmen)

Murata Manufacturing tidak mengungkapkan laba operasi per segmen. Namun, dilaporkan bahwa perusahaan tersebut mencatat kerugian penurunan nilai sebesar ¥49,5 miliar di bisnis baterai pada tahun fiskal 2024/3, yang berkontribusi pada penurunan pada periode tersebut.

Angka-angka tersebut menceritakan kisah yang kontras. Panasonic Energy dan GS Yuasa sama-sama mencatatkan pendapatan dan laba rekor pada periode fiskal terakhir mereka, sementara segmen Energi & Daya Murata Manufacturing mengalami kontraksi selama tiga periode berturut-turut sejak mencapai puncaknya di ¥214,6 miliar pada FY2023/3, turun menjadi ¥154,1 miliar pada FY2026/3 — penurunan 28% dari puncaknya. Kedua perusahaan yang bisnis awalnya adalah baterai telah tumbuh dengan menangkap permintaan otomotif dan industri yang kuat, sementara bagi Murata Manufacturing, pembuat komponen elektronik, meningkatkan profitabilitas bisnis baterai tetap menjadi prioritas utama, mendorong langkah-langkah penyempitan portofolio — seperti divestasi bisnis baterai primer mikro yang dibahas di bawah ini — yang terus berlangsung.

Membandingkan Produk Unggulan

Panasonic Energy: Baterai Lithium-ion Silinder untuk Kendaraan Listrik

Inti teknologi Panasonic Energy terletak pada teknologi produksi massal itu sendiri untuk baterai lithium-ion silindris yang telah lama dipasoknya ke Tesla. Di AS, perusahaan menggeser strategi produksinya dari jejak hanya di Amerika Utara ke pendekatan "sumbu ganda Jepang-AS"; pabrik De Soto, Kansas mencapai operasi penuh pada Juli 2025 dan mulai memproduksi sel 2170. Di Jepang, perusahaan ini terus maju dengan rencana untuk memproduksi massal sel 4680 generasi berikutnya di pabrik Wakayama.

GS Yuasa: Dari Timbal-Asam ke Lithium-ion — Jajaran Produk yang Kuat dalam Aplikasi Khusus

Murata Manufacturing: Baterai Lithium-ion Silinder/Tipe Koin dan FORTELION

Perbedaan Strategi Teknologi: Teknologi Produksi Massal Panasonic, Aplikasi Khusus GS Yuasa, Seleksi dan Fokus Murata

Kekuatan Panasonic Energy terletak pada teknologi produksi massal untuk baterai lithium-ion silindris yang telah dikembangkannya untuk memasok Tesla. Meskipun demikian, bisnis baterai kendaraan listrik (EV) tidak selalu berjalan mulus: pada Mei 2024, kesulitan di area prioritas termasuk baterai EV dilaporkan menyebabkan Panasonic Holdings secara keseluruhan gagal mencapai target jangka menengahnya. Menanggapi hal itu, perusahaan menata ulang basis produksinya dari yang hanya berpusat di Amerika Utara menjadi struktur "dua poros Jepang-AS" — 4680 sel di pabrik Wakayama di Jepang dan 2170 sel di pabrik De Soto, Kansas di AS — dengan pabrik Kansas mencapai operasi penuh pada Juli 2025. Sementara itu, pendorong pertumbuhan sebenarnya dalam beberapa tahun terakhir bukanlah bisnis EV saja: permintaan baterai penyimpanan energi pusat data telah berkembang pesat di tengah booming AI generatif, yang dilaporkan tumbuh menjadi pilar di samping baterai EV. Sebagai teknologi generasi berikutnya, perusahaan ini juga membidik untuk memasarkan baterai solid-state sepenuhnya menggunakan struktur "bebas anoda" yang menghilangkan litium metalik pada elektroda, mencapai kepadatan energi volumetrik 1 kWh/L.

Kekuatan GS Yuasa terletak pada mempertahankan bisnis inti yang solid di bidang baterai timbal-asam otomotif sambil membangun kredibilitas teknis yang tinggi di bidang baterai lithium-ion aplikasi khusus yang sulit dimasuki perusahaan lain. Pada Maret 2017, perusahaan ini memulai produksi massal baterai lithium-ion yang dipasang di kapal selam untuk Angkatan Laut Bela Diri Jepang, sebuah rekam jejak unik bagi perusahaan ini di Jepang. Perusahaan ini juga menangani baterai lithium-ion format besar untuk satelit dan roket, membangun keandalan yang tetap terjaga bahkan di lingkungan keras orbit geostasioner pada ketinggian sekitar 36.000 km. Namun, kredibilitas teknis tersebut pernah terguncang hebat. Pada Januari 2013, baterai lithium-ion buatan GS Yuasa di pesawat Boeing 787 milik Japan Airlines dan All Nippon Airways berulang kali mengeluarkan asap dan terbakar, menyebabkan jenis pesawat yang sama dilarang terbang di seluruh dunia. Dewan Keselamatan Transportasi Nasional AS (NTSB) menyimpulkan dalam laporan akhirnya bahwa baterai tersebut memiliki cacat produksi. Bahkan setelah pengalaman itu, GS Yuasa telah mempertahankan dan memperluas bisnis baterainya dalam aplikasi khusus yang sangat andal untuk pesawat terbang, kapal selam, dan satelit, dan pada April 2023, rencana ekspansi untuk baterai lithium-ion otomotif oleh perusahaan patungan Honda, Blue Energy (Fukuchiyama, Prefektur Kyoto) disertifikasi di bawah "Rencana Jaminan Pasokan untuk Baterai Penyimpanan" Kementerian Ekonomi, Perdagangan, dan Industri.

Ciri khas teknis bisnis baterai Murata Manufacturing adalah menerapkan kekuatannya sebagai pembuat komponen elektronik — miniaturisasi dan teknologi pemasangan kepadatan tinggi — pada baterai. Contoh utamanya adalah baterai solid-state berkapasitas tinggi yang sedang dikembangkan untuk perangkat wearable, dengan target kapasitas 2-25 mAh, kira-kira 100 kali kapasitas produk pesaing yang sedang dikembangkan. Namun demikian, produksi massal teknologi ini dilaporkan tertunda 3-4 tahun dari rencana semula dan secara efektif dibekukan, dengan investasi produksi yang jauh lebih rendah dibandingkan bisnis komponen elektroniknya. Bahkan, Murata Manufacturing menganggap peningkatan profitabilitas keseluruhan bisnis baterainya sebagai prioritas utama: mereka mencatat kerugian penurunan nilai sebesar ¥49,5 miliar pada tahun fiskal 2024/3 dan melepaskan bisnis baterai primer mikro, di antara langkah-langkah lain menuju seleksi dan fokus sebagai bisnis non-inti.

Fasilitas Pengembangan & Manufaktur

Selain kantor pusatnya (Moriguchi, Prefektur Osaka), Panasonic Energy mengoperasikan beberapa pabrik yang berpusat di wilayah Kansai, termasuk Wakayama, Suminoe, Sumoto (Minami-Awaji), dan Tokushima. Fasilitas utama GS Yuasa, selain kantor pusatnya (Minami-ku, Kota Kyoto), meliputi pabrik Kusatsu (Prefektur Shiga), yang menangani baterai lithium-ion berkapasitas besar, dan lokasi Fukuchiyama/Osadano (Prefektur Kyoto, juga tempat pabrik Blue Energy berada), yang memproduksi baterai timbal-asam dan lithium-ion. Untuk Murata Manufacturing, selain kantor pusatnya (Nagaokakyo, Prefektur Kyoto), Tohoku Murata Manufacturing (Koriyama dan Motomiya, Prefektur Fukushima) — yang diwarisi dari Sony — adalah pusat produksi baterai. Peta di bawah ini menunjukkan fasilitas domestik yang telah dikonfirmasi (fasilitas luar negeri dan lokasi anak perusahaan kecil berada di luar cakupan).

Strategi Bisnis & Prospek

Data operasional aktual Panasonic Energy untuk tahun fiskal 2025 (2026/3) menunjukkan pendapatan sebesar ¥984,2 miliar dan laba operasi yang disesuaikan sebesar ¥72,1 miliar; kedua angka tersebut belum diaudit. Di sisi produksi, fokus jangka pendek adalah membangun kapasitas 32 GWh di pabrik Kansas dan memproduksi massal sel 4680 di pabrik Wakayama, dengan peluncuran pasar baterai solid-state yang direncanakan dalam jangka menengah hingga panjang. Bisnis baterai EV tetap sangat sensitif terhadap kebijakan AS dan tren permintaan.

GS Yuasa mencatatkan pendapatan rekor sebesar ¥608,995 miliar dan laba operasi rekor sebesar ¥60,172 miliar pada tahun fiskal 2026/3. Pendorong pertumbuhan tersebut adalah peningkatan penjualan baterai otomotif (dalam negeri dan luar negeri), pasokan daya baterai industri, dan baterai lithium-ion otomotif, bersama dengan dorongan dari subsidi IRA AS di bisnis baterai otomotif luar negeri. Usaha patungan Honda, Blue Energy, menerima sertifikasi di bawah Rencana Jaminan Pasokan Kementerian Ekonomi, Perdagangan, dan Industri pada April 2023, dan perusahaan berencana untuk memperluas kapasitas produksi baterai lithium-ion otomotif secara bertahap. Bisnis baterai timbal-asam yang menjadi fondasi perusahaan juga tetap solid, terutama didorong oleh permintaan penggantian — "manajemen dua pilar" baterai timbal-asam dan lithium-ion, pada titik ini, berjalan selaras.

Bagi Murata Manufacturing, bisnis baterai (segmen Energi & Daya) tetap menjadi operasi non-inti, dengan pendapatan sebesar ¥154,1 miliar pada tahun fiskal 2026/3 — kurang dari sepersepuluh dari total pendapatan perusahaan — dan menunjukkan tren penurunan selama tiga periode terakhir. Langkah-langkah untuk memisahkan area dengan profitabilitas rendah juga terlihat, seperti divestasi bisnis baterai primer mikro. Pengembangan teknologi generasi berikutnya seperti baterai solid-state terus berlanjut, tetapi investasi produksi tetap terbatas; berbeda dengan kinerja kuat bisnis komponen elektronik (kapasitor dan sejenisnya), bisnis baterai bukanlah peran utama dalam strategi pertumbuhan Murata Manufacturing, dan pertanyaan tentang bagaimana memposisikannya dalam portofolio bisnis masih terbuka.

Referensi

• Sejarah Bisnis Baterai - Panasonic Energy Corporation
• 2009 (Heisei 21) - Sejarah Panasonic
• [Sejarah | GS Yuasa
• GS Yuasa | Integrasi Bisnis Baterai Penyimpanan Jepang dan Perusahaan Yuasa melalui Transfer Saham - The-Shashi
• Murata Manufacturing Menyelesaikan Akuisisi Bisnis Baterai dari Sony - Nikkei
• [Murata Manufacturing | Akuisisi Bisnis Baterai Sekunder Lithium-ion dari Sony - The-Shashi
• Hasil Konsolidasi Panasonic FY2023 - Car Watch
• Panasonic Mengumumkan Hasil Konsolidasi FY2024 - Car Watch
• Hasil Konsolidasi Panasonic Q1 FY2025 - Car Watch
• Hasil GS Yuasa FY2024/3, Laba Bersih Naik 2,3x - Nikkei
• GS Yuasa Merevisi Perkiraan Laba Bersih FY2025/3 Hingga ¥27,0 Miliar - Nikkei
• [GS Yuasa Corporation: Pendapatan dan Laba Lebih Tinggi di Tahun Fiskal 2026/3 - Dempa Digital
• GS Yuasa Merevisi Proyeksi Laba Bersih Naik 18% untuk Tahun Fiskal 2026/3 - Nikkei
• [Pendapatan berdasarkan Segmen | Murata Manufacturing
• Murata Manufacturing: Pendapatan dan Laba Lebih Rendah di FY2023, Kerugian Penurunan Nilai Sebesar ¥49,5 Miliar di Bisnis Baterai - EE Times Japan
• Murata Manufacturing Akan Memproduksi Massal Baterai All-Solid-State Tahun Fiskal Ini - Nikkei
• Baterai All-Solid-State Kecil Akhirnya Siap Meluncur, Pengganti Baterai Koin di Depan Mata - Nikkei xTECH
• Panasonic Energy Memulai Produksi Massal di Pabrik Baterai EV-nya di Kansas, AS
• Pabrik Baterai EV Panasonic Energy di Kansas, AS Mulai Beroperasi - Car Watch
• [Progress Strategi Jangka Menengah hingga Panjang (Pengumuman FY2024) - Panasonic Energy Corporation
• Panasonic Energy Mencapai 1 kWh/L dengan Desain Bebas Anoda, Peluncuran Pasar Baterai Solid-State Juga Direncanakan - MONOist
• Kantor/Lokasi - Informasi Rekrutmen - Panasonic Energy Corporation
• Tohoku Murata Manufacturing Co., Ltd. Lokasi Koriyama - Murata
• Tohoku Murata Manufacturing Co., Ltd. Pabrik Motomiya - Murata
• [Lokasi Bisnis / Perusahaan Grup | GS Yuasa
• Baterai Lithium-ion Pertama Jepang yang Dipasang di Kapal Selam — Produksi Massal Dimulai Maret 2017 | GS Yuasa
• GS Yuasa Memulai Produksi Massal Baterai Lithium-ion Pertama Jepang yang Dipasang di Kapal Selam - Tanggapan
• Baterai yang Bekerja di Luar Angkasa - Kyoto Monodzukuri Hall of Fame (GS Yuasa)
• Honda, GS Yuasa, dan Blue Energy Akan Memproduksi Baterai Lithium-ion EV di Dalam Negeri - Car Watch
• Guncangan 787: Mandi Air Dingin untuk GS Yuasa - Toyo Keizai Online
• [Apakah Baterai Lithium-ion Aman?] Serangkaian Masalah dengan Baterai Buatan GS Yuasa - Berita J-CAST](https://www.j-cast.com/2013/03/28171647.html?p=all)